Καθώς το τρίτο τρίμηνο πλησιάζει στο τέλος του και το τελευταίο τρίμηνο του έτους πλησιάζει γρήγορα, ήρθε η ώρα να κάνετε έναν απολογισμό των χρηματιστηρίων. Πού είναι πιθανό να πάμε τους επόμενους μήνες και ποιες δυνάμεις είναι πιθανό να επηρεάσουν το εμπόριο; Σε ορισμένα πρόσφατα σχόλια στο CNBC, ο στρατηγός της Citi, Scott Chronert, εκφράζει τη δική του πεποίθηση ότι είναι πιθανό να δούμε περαιτέρω κέρδη.
Ο Chronert επισημαίνει αρχικά ότι οι φόβοι για μια απότομη ύφεση έχουν ξεθωριάσει ή όπως λέει: «Υπολογίζουμε σε μια ήπια προσγείωση από το πρώτο μέρος του Ιουνίου». Ο Chronert λέει ότι ο κύκλος των επιτοκίων της Fed είναι κοντά στο αποκορύφωμά του και τα εταιρικά κέρδη αναμένεται να παραμείνουν ανθεκτικά. Σχολιάζοντας τα αποτελέσματά του, ο Chronert πρόσθεσε: «Συνολικά πιστεύω ότι η ζυγαριά είναι ακόμα ανοδική μέχρι το τέλος του έτους και θα υποχωρήσουμε στην τρέχουσα άποψή μας ότι η θεμελιώδης βάση του S&P παραμένει μάλλον θετική αυτή τη στιγμή. αυτό το σημείο.”
Ενθαρρυμένοι από αυτό το θετικό κλίμα, οι αναλυτές της Citi εντόπισαν τρία ονόματα που πιστεύουν ότι είναι έτοιμες να δημιουργήσουν κέρδη άνω του 40%. Αναλύσαμε αυτήν την τριάδα ονομάτων που προτείνει η Citi στη βάση δεδομένων TipRanks για να μάθουμε τι έχει να πει η υπόλοιπη οδός για αυτά. Αποδεικνύεται ότι και οι τρεις θεωρούνται αγορές από τη συναίνεση των αναλυτών. Ας δούμε γιατί.
Camping World Fund (CWH)
Θα ξεκινήσουμε με τον τομέα της αναψυχής, με την Camping World Holdings, μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον τομέα της υπαίθριας αναψυχής. Η Camping World είναι κατά κύριο λόγο έμπορος καινούργιων και μεταχειρισμένων οχημάτων αναψυχής, καθώς και ενοικιάσεις τροχόσπιτων, αλλά η εταιρεία προσφέρει επίσης αξεσουάρ RV, για το εσωτερικό και το εξωτερικό οχημάτων, σκαφών και άλλων σκαφών, φορητές γεννήτριες και εξοπλισμό κατασκήνωσης. Και αξεσουάρ.
Η εταιρεία είναι εταιρεία συμμετοχών και δραστηριοποιείται κυρίως μέσω δύο εμπορικών σημάτων: της ομώνυμης μάρκας Camping World και της επωνυμίας Good Sam. Μέσω αυτών των θυγατρικών, η Camping World Holdings έχει γίνει ο μεγαλύτερος έμπορος οχημάτων αναψυχής στην αμερικανική αγορά αναψυχής και ηγέτης σε εξωτερικούς χώρους και κάμπινγκ Σχετικά προϊόντα. Η εταιρεία γνωρίζει τους πελάτες της και προσαρμόζει τις σειρές προϊόντων της σύμφωνα με τις προτιμήσεις τους. Λειτουργεί από το 1966.
Όσον αφορά τα αποτελέσματα της εταιρείας, σημειώνουμε ότι η CWH ανέφερε ρεκόρ πωλήσεων μεταχειρισμένων οχημάτων το 2ο τρίμηνο του 23, το πιο πρόσφατο τρίμηνο που αναφέρθηκε. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων μειώθηκαν περισσότερο από 13% σε ετήσια βάση και έχασαν τις προβλέψεις κατά 70 εκατομμύρια δολάρια. Τελικά, η Camping World Holdings ανέφερε EPS εκτός GAAP 73 σεντς ανά μετοχή, 3 σεντ κάτω από τις προσδοκίες.
Η Camping World Holdings προσφέρει στους επενδυτές τακτικά μερίσματα μετοχών και έχει ιστορικό προσαρμογής της πληρωμής για να προσαρμοστεί στις τρέχουσες συνθήκες. Η πιο πρόσφατη κατάθεση για το 3ο τρίμηνο του 23 δεσμεύει την πληρωμή της κοινής μετοχής σε 0,125 $ ανά μετοχή ή 50 σεντ σε ετήσια βάση, με αποτέλεσμα απόδοση 2,3%. Η πληρωμή έχει προγραμματιστεί για τις 29 Σεπτεμβρίου. Το τρέχον μέρισμα αντιπροσωπεύει μείωση 80% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Οι μετοχές της εταιρείας αναψυχής βετεράνων υποχώρησαν μετά την αναφορά κερδών και την περικοπή μερισμάτων. Η μετοχή υποχωρεί κατά 31% από τα επίπεδα πριν από την κυκλοφορία. Για τον James Hardiman, αναλυτή 5 αστέρων στη Citi, αυτή η πτώση της τιμής της μετοχής, ωστόσο, αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία για τους επενδυτές να την αγοράσουν.
«Η CWH είναι η πρώτη μας επιλογή στον χώρο της RV και πιστεύουμε ότι είναι ο καλύτερος τρόπος για να συμμετάσχουμε σε μια ανάκαμψη της βιομηχανίας RV, όποτε συμβαίνει, επειδή η εταιρεία έχει μια μακροπρόθεσμη ιστορία ανεξάρτητου μεριδίου αγοράς, η οποία καθοδηγείται από συγχωνεύσεις και εξαγορές και δραστηριοποιείται σε μια κατακερματισμένη βιομηχανία. Η βιομηχανία RV δείχνει πρώιμα σημάδια σταθεροποίησης και ανάκαμψης, τα οποία πιστεύουμε ότι θα αρχίσουν να εκδηλώνονται κατά τη διάρκεια του 2024 και μετά. Αναμένουμε ότι η τιμολόγηση και το περιθώριο θα παραμείνουν υπό πίεση για τους κατασκευαστές RV το 2024, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στην αύξηση της ζήτησης για αντιπροσώπους RV. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές έχουν ξεπουληθεί πρόσφατα, παρέχοντας αυτό που πιστεύουμε ότι είναι ένα ελκυστικό σημείο εισόδου από την άποψη της αποτίμησης», δήλωσε ο Hardiman.
Με βάση αυτή την ανοδική στάση, ο Hardiman βαθμολογεί τη μετοχή CWH με Αγορά και της δίνει στόχο τιμής 32 $, υποδηλώνοντας μια ανοδική δυνατότητα ενός έτους περίπου 48%. (Για να δείτε το ιστορικό του Hardiman, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η Street παραμένει ανοδική στο CWH. Οι 9 πρόσφατες αξιολογήσεις αναλυτών της μετοχής διαχωρίζονται 8-1 υπέρ των Buys έναντι Holds, για μια ισχυρή συναινετική αξιολόγηση Αγοράς, και ο μέσος στόχος τιμής των 34,57 $ υποδηλώνει ανοδική τιμή 60% σε διάστημα ενός έτους από την τρέχουσα τιμή των 21,55 $. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών CWH)
Chilean Chemical and Mining Company (MQ)
Στη συνέχεια στο μικροσκόπιο της Citi βρίσκεται η SQM, μια εταιρεία εξόρυξης της Χιλής με ισχυρή παρουσία στη βιομηχανία λιθίου. Η SQM είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός λιθίου στον κόσμο και είναι επίσης γνωστή για τη δουλειά της στη χημική βιομηχανία, όπου παράγει ιώδιο και κάλιο που χρησιμοποιούνται σε φυτικά λιπάσματα και βιομηχανικά χημικά. Η εταιρεία σημείωσε ότι οι όγκοι πωλήσεων λιθίου φτάνουν σε επίπεδα ρεκόρ, λόγω της αυξημένης ζήτησης, ιδιαίτερα στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων.
Εκτός από τις εργασίες παραγωγής, η SQM διανέμει επίσης λίθιο. Φέτος, η εταιρεία σύναψε νέες συμφωνίες με τη Ford Motor Company και την LG Energy Solutions για τη μακροπρόθεσμη προμήθεια λιθίου, μια κίνηση που υπόσχεται να διατηρήσει τις πωλήσεις της εταιρείας σε υψηλά επίπεδα. Η πτώση των τιμών spot στις κινεζικές αγορές λιθίου, ωστόσο, έχει καταθλιπτική επίδραση στα αποτελέσματα της SQM.
Αυτό αντικατοπτρίζεται στα έσοδα και τις ζημίες κερδών στα τελευταία δημοσιευμένα αποτελέσματα της εταιρείας. Συγκεκριμένα, τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου της SQM, ύψους 2,05 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μειώθηκαν κατά 21% σε ετήσια βάση και έχασαν τις εκτιμήσεις για 74,5 εκατομμύρια δολάρια. Όσον αφορά τα κέρδη, το EPS του δεύτερου τριμήνου των 2,03 $ ήταν 61 σεντς χαμηλότερα από τις προσδοκίες.
Οι μετοχές της SQM έχουν υποχωρήσει περισσότερο από 21% μέχρι στιγμής φέτος. Αυτή η πτώση, ωστόσο, δεν ενοχλεί την αναλύτρια της Citi, Carolina Cruzat, η οποία πιστεύει ότι η SQM πουλάει πολύ κάτω από αυτό που «θα έπρεπε».
«Δεδομένου ότι η SQM παρουσίασε χαμηλές επιδόσεις στην τοπική αγορά και οι τρέχουσες αποτιμήσεις φαίνεται να βρίσκονται στο κάτω μέρος, πιστεύουμε ότι η έκπτωση των μετοχών είναι υπερβολική, δεδομένου: (i) ισχυρών μεσοπρόθεσμων θεμελιωδών μεγεθών στην αγορά λιθίου. και (ii) η τιμή της μετοχής είναι επί του παρόντος κάτω από την αξία των ταμειακών ροών μέχρι το 2030, με σημαντική ανοδική δυνατότητα εάν αποκτήσουν δίκαιους όρους ανανέωσης στη σύμβαση μίσθωσης με την Κέρκυρα. Πιστεύουμε ότι οι επενδυτές εσωτερικεύουν ένα πολύ αρνητικό σενάριο σχετικά με τα πιθανά αποτελέσματα του προτεινόμενου νέου ρυθμιστικού πλαισίου για το λίθιο, ακόμη και αν αυτό σημαίνει απώλεια της παραχώρησης Salar de Atacama», εξήγησε ο Cruzat.
Προσθέτοντας ότι οι κύριοι κίνδυνοι εδώ έχουν ήδη ληφθεί υπόψη, η Cruzat βαθμολογεί τη μετοχή με Αγορά. Ο στόχος τιμής των 85 $ υποδηλώνει ανοδική δυνατότητα 42% τον επόμενο χρόνο.
Τι πιστεύει ο υπόλοιπος δρόμος; Εξετάζοντας τη συναινετική κατανομή, οι απόψεις άλλων αναλυτών είναι περισσότερο διασκορπισμένες. 5 Αγορά, 3 Διακράτηση και 1 Πώληση συνολικά συναίνεση μέτριας αγοράς. Επιπλέον, ο μέσος στόχος τιμής των 82,21 $ υποδεικνύει ~38% ανοδικές δυνατότητες από τα τρέχοντα επίπεδα. (Βλέπω Πρόβλεψη Χρηματιστηρίου SQM)
Sunrun, Inc. (ΤΡΕΞΙΜΟ)
Τέλος, η Sunrun κατέχει ηγετική θέση στις οικιακές ηλιακές εγκαταστάσεις. Η Sunrun είναι γνωστή ως πάροχος πλήρους υπηρεσιών στον τομέα της ηλιακής ενέργειας στο σπίτι, σχεδιάζοντας, κατασκευάζοντας και εγκαθιστά πακέτα ηλιακών πακέτων και προσαρμοσμένες εγκαταστάσεις για μονοκατοικίες. Τα πακέτα τους περιλαμβάνουν όλα όσα χρειάζονται για μια συγκεκριμένη εγκατάσταση, από φωτοβολταϊκά πάνελ ταράτσας και τοπικές συνδέσεις δικτύου μέχρι έξυπνα συστήματα ελέγχου και μπαταρίες αποθήκευσης ενέργειας.
Εκτός από οικιακές ηλιακές εγκαταστάσεις, η Sunrun προσφέρει και υπηρεσίες χρηματοδότησης. Οι πελάτες μπορούν να επιλέξουν να πληρώσουν πλήρως προκαταβολικά ή να αποσβέσουν ολόκληρο το κόστος εγκατάστασης ως ενοικίαση εξοπλισμού, με επιλογές μακροπρόθεσμης ή μηνιαίας πληρωμής. Η Sunrun τιμολογείται ως η Νο. 1 εταιρεία στην οικιακή ηλιακή αγορά των ΗΠΑ, με περισσότερους από 800.000 πελάτες σε 22 πολιτείες συν το Πουέρτο Ρίκο και 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα.
Αυτή η ισχυρή βάση είναι το αποτέλεσμα των συνεχών προσπαθειών της Sunrun να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά. Ενώ τα έσοδα του 2ου τριμήνου του 23, το τελευταίο που αναφέρθηκε, αυξήθηκαν μόλις 1% από έτος σε έτος σε 590,2 εκατομμύρια δολάρια, η εταιρεία πέτυχε αξιοσημείωτα ορόσημα. Η δραστηριότητα πωλήσεων εκτός της πολιτείας της Καλιφόρνια, όπου η εταιρεία έχει το μεγαλύτερο αποτύπωμα, αυξήθηκε κατά 25% από έτος σε έτος. Επιπλέον, η συνολική εγκατεστημένη χωρητικότητα αποθήκευσης αυξήθηκε κατά 35% από έτος σε έτος, στις 103 μεγαβατώρες. Το πιο εκπληκτικό επίτευγμα της εταιρείας, ωστόσο, ήταν η καταχώριση καθαρών εσόδων β’ τριμήνου 25 σεντς ανά μετοχή, ξεπερνώντας την αναμενόμενη καθαρή απώλεια 64 σεντ ανά μετοχή.
Η ανάπτυξη της εταιρείας εκτός Καλιφόρνια έχει τραβήξει την προσοχή του αναλυτή της Citi, Vikram Bagri, ο οποίος τη θεωρεί σημαντικό παράγοντα για τη στήριξη της μετοχής στο μέλλον.
«Τα υψηλότερα ποσοστά και οι επιπτώσεις του NEM φαίνεται να είναι σε μεγάλο βαθμό τιμολογημένα, αλλά το RUN δεν λαμβάνει τη δέουσα πίστωση για 1) τα κέρδη μεριδίου αγοράς που προκύπτουν από την αλλαγή TPO, 2) την πορεία προς τη δημιουργία FCF, 3) την απουσία αύξησης κεφαλαίου σε σε επίπεδο εταιρείας, 4) το προβλεπόμενο στοιχείο. αποπληθωρισμός κόστους, 5) πρόσθετα οφέλη ITC και 6) έδειξε επιτυχία στην πώληση αποθήκευσης μπαταριών (ποσοστό προσάρτησης >80% στις νέες πωλήσεις στην Καλιφόρνια και >30% σε εθνικό επίπεδο). Η CA θα αντιμετωπίσει αντίθετους ανέμους το 2024, αλλά το μερίδιο αγοράς του RUN που υπερβαίνει το 60% του TPO και ο διάδρομος χρηματοδότησης σημαίνουν συναινετικές προσδοκίες για αύξηση της εγκατάστασης κατά περίπου 6% MW κατά το FY24, καθώς οι καταναλωτές αναζητούν ηλιακή ενέργεια και αποθήκευση για να εξοικονομήσουν τους λογαριασμούς κοινής ωφελείας τους. Επιπλέον, πιστεύουμε ότι υπάρχει ανοδική δυνατότητα στις εκτιμήσεις της καθαρής θέσης των συνδρομητών», δήλωσε ο Bagri.
«Λάβαμε πολλές ερωτήσεις σχετικά με την αποτίμηση της RUN και πιστεύουμε ότι η μετοχή αξίζει συντηρητικά περίπου $21/sh στο LT», προσθέτει ο Bagri, υπογραμμίζοντας το ισχυρό ιστορικό της θέσης του.
Συνολικά, η αξιολόγηση Buy του αναλυτή και ο στόχος τιμής των 21 $ δείχνουν εμπιστοσύνη σε ανοδική πορεία 48% για το επόμενο έτος. (Για να δείτε το ιστορικό του Bagri, κάντε κλικ εδώ)
Η γνώμη της Citi μπορεί να αποδειχθεί ότι είναι μια συντηρητική άποψη για το Sunrun: η συναίνεση για την αξιολόγηση ισχυρής αγοράς της μετοχής βασίζεται σε 17 κριτικές αναλυτών που περιλαμβάνουν 14 Αγορά και 3 Διακράτηση. Οι μετοχές διατιμώνται στα 14,16 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 34 $ υποδηλώνει σταθερή ανοδική πορεία 140%. (Βλέπω RUN Πρόβλεψη μετοχών)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks’ Best Stocks to Buy, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες μετοχών του TipRanks.
Αποποίηση ευθύνης: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά εκείνες των αναλυτών που παρουσιάζονται. Το περιεχόμενο προορίζεται για χρήση μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.