Ας αφιερώσουμε λίγο χρόνο για να μιλήσουμε για θέματα ευκαιρίας, τιμής μετοχής και κινδύνου/ανταμοιβής. Αυτοί είναι μερικοί από τους παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές όταν μετακινούνται σε μετοχές σε πένα – και δεν έχουμε καν αγγίξει τη θεμελιώδη δύναμη της εταιρείας ή το επιχειρηματικό της μοντέλο.
Οι μετοχές Penny – όπως υποδηλώνει το όνομά τους, κάποτε διαπραγματεύονταν μόνο σε πένες ανά μετοχή, αλλά σήμερα θεωρούνται μετοχές που διαπραγματεύονται για λιγότερο από 5 $ – είναι μια δύσκολη θέση της αγοράς. Οι επικριτές της μετοχής πενών κάνουν έγκυρα σημεία όταν υπερασπίζονται τη θέση τους. Σίγουρα, η τιμή μπορεί να μοιάζει με ευκαιρία, αλλά το γεγονός ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται σε τόσο χαμηλά επίπεδα θα μπορούσε να αντανακλά σημαντικούς αντίθετους ανέμους ή αδύναμα θεμελιώδη μεγέθη.
Τούτου λεχθέντος, οι οπαδοί προσφέρουν επίσης ένα ισχυρό επιχείρημα. Όχι μόνο η χαμηλή τιμή σημαίνει ότι αποκτάτε περισσότερο απόθεμα για τα χρήματά σας, αλλά και σημαντικές αποδόσεις είναι επίσης στο τραπέζι. Ακόμη και η φαινομενικά ασήμαντη ανατίμηση της τιμής της μετοχής μπορεί να οδηγήσει σε κολοσσιαία ποσοστιαία κέρδη που άλλα, πιο γνωστά ή ακριβότερα ονόματα δεν είναι τόσο πιθανό να δημιουργήσουν.
Η φύση αυτών των επενδύσεων παρουσιάζει κάτι σαν δίλημμα. Πώς υποτίθεται ότι οι επενδυτές διαχωρίζουν τις μετοχές σε πένα που είναι έτοιμες να απογειωθούν σε μια ανοδική τροχιά από αυτές που αναμένεται να παραμείνουν χαμηλές;
Για να διευκολυνθεί η διαδικασία δέουσας επιμέλειας, χρησιμοποιήσαμε τη βάση δεδομένων του TipRanks για να επικεντρωθούμε μόνο σε μετοχές σε πένα που έχουν λάβει ανοδική υποστήριξη από την κοινότητα των αναλυτών. Βρήκαμε δύο που υποστηρίζονται από αρκετούς αναλυτές για να κερδίσουν μια συναινετική βαθμολογία “Ισχυρή Αγορά”. Για να μην αναφέρουμε, το καθένα προσφέρει τεράστιες προοπτικές ανόδου και μπορεί να ανέλθει στα 17 $ ή ακόμα και υψηλότερα.
AlloVir, Inc. (ALVR)
Θα ξεκινήσουμε με την AlloVir, μια βιοφαρμακευτική εταιρεία κλινικού σταδίου που εργάζεται σε νέες θεραπείες αλλογενών κυττάρων Τ (VSTs) που στοχεύουν σε μια σειρά επικίνδυνων ιογενών ασθενειών με σημαντικές ανεκπλήρωτες ιατρικές ανάγκες. Τα υποψήφια φάρμακα της Εταιρείας αναπτύσσονται σε μια ιδιόκτητη πλατφόρμα και έχουν σχεδιαστεί ως VST εκτός ραφιού για να αποκαταστήσουν την ανοσία των ασθενών και να λειτουργούν ως θεραπείες ή προληπτικές θεραπείες.
Το πιο προηγμένο από τα υποψήφια φάρμακα του AlloVir έχει ολοκληρώσει επιτυχώς δοκιμές απόδειξης της ιδέας και αυτή τη στιγμή υποβάλλεται σε κρίσιμο τεστ στο τελευταίο στάδιο κατά πολλαπλών ιών. Το υποψήφιο, posoleucel, στοχεύει έξι παθογόνα: αδενοϊό (AdV), ιό BK (BKV), κυτταρομεγαλοϊό (CMV), ιό Epstein-Barr (EBV), ιό του ανθρώπινου έρπητα 6 (HHV-6). ) και τον ιό JC (JCV) . Το Posoleucel δείχνει πολλά υποσχόμενο στις κλινικές του δοκιμές και έχει τη δυνατότητα να μεταμορφώσει ριζικά το πρότυπο περίθαλψης για ασθενείς που υποβάλλονται σε μεταμόσχευση οργάνων.
Η εταιρεία δημοσίευσε θετικά στοιχεία από τη δοκιμή Φάσης 2 του φαρμάκου στη θεραπεία της νόσου ΒΚ σε ασθενείς με μεταμόσχευση νεφρού. Αυτή η εξέλιξη συμπληρώθηκε από τη συνεχιζόμενη στρατολόγηση σε τουλάχιστον τρεις παγκόσμιες δοκιμές εγγραφής φάσης 3 του posoleucel, για τις οποίες αναμένεται η δημοσιοποίηση δεδομένων κατά το 2ο εξάμηνο του 24ου. Αυτές περιλαμβάνουν τη θεραπεία της λοίμωξης από AdV, τη θεραπεία της vHC (αιμορραγική κυστίτιδα που σχετίζεται με τον ιό) και την πρόληψη κλινικά σημαντικής λοίμωξης ή ασθένειας που προκαλείται από AdV, BK, CMV, EBV, HHV -6 και JCV.
Σε έναν από τους μεγαλύτερους μετόχους της εταιρείας, τη Gilead Sciences, φαίνεται ότι αρέσει αυτό που βλέπει. Ο φαρμακευτικός κολοσσός πραγματοποίησε μια σημαντική αγορά, συνολικού ύψους περίπου 2,93 εκατομμυρίων μετοχών στο τέλος του δεύτερου τριμήνου. Αυτό ανεβάζει το συνολικό μερίδιο της Gilead στην ALVR σε περίπου 16,63 εκατομμύρια μετοχές, αξίας άνω των 41 εκατομμυρίων δολαρίων σε τρέχουσες τιμές.
Με τη διαπραγμάτευση της μετοχής ALVR στα 2,50 δολάρια, ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν επίσης ότι τώρα είναι η ώρα να πατήσετε τη σκανδάλη.
Μεταξύ των ταύρων είναι και ο Jason Zemansky της Bank of America, ο οποίος βλέπει αρκετούς λόγους για να υποστηρίξει το όνομα. Ο αναλυτής γράφει: «Υποστήριξη από ισχυρά δεδομένα απόδειξης της ιδέας της Φάσης 2 και δεδομένης της μεγάλης ανεκπλήρωτης ανάγκης, πιστεύουμε ότι το βασικό περιουσιακό στοιχείο posoleucel έχει επιτακτικές και υποτιμημένες προοπτικές ανόδου (BofA 2030e 1, 5 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων) – με τρεις βασικές μελέτες σε εξέλιξη ικανό να προκαλέσει μια βραχυπρόθεσμη επαναξιολόγηση (τα δεδομένα αναμένονται στα μέσα του 24)… Με τον καθοδικό κίνδυνο περιορισμένο στα τρέχοντα επίπεδα, σε συνδυασμό με έναν καταλύτη πλούσιο σε 18 μήνες που θα μπορούσε να οδηγήσει την AlloVir να μετακομίσει σε μια εμπορική εταιρεία σκηνής, βλέπουμε ένα θετικό αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής για μετοχές.”
Συνεπής με την ανοδική του στάση, ο Zemansky βαθμολογεί το ALVR με Αγορά και ο στόχος τιμής των 17 $ αφήνει περιθώρια για ένα εκπληκτικό ανοδικό δυναμικό 577% τους επόμενους 12 μήνες. (Για να δείτε το ιστορικό του Zemansky, κάντε κλικ εδώ)
Αν και πολύ αισιόδοξο, αυτό δεν αποτελεί εξαίρεση μεταξύ των απόψεων των αναλυτών του AlloVir. Η μετοχή έχει λάβει 4 πρόσφατες θετικές κριτικές, για μια ομόφωνη συναινετική αξιολόγηση Strong Buy. Η μετοχή έχει μέσο στόχο τιμής 19,75 $, γεγονός που υποδηλώνει μια εντυπωσιακή ανοδική δυνατότητα περίπου 687% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών ALVR)
Delcath Systems (DCTH)
Το δεύτερο απόθεμα πένας που εξετάζουμε εδώ είναι η Delcath Systems, μια εταιρεία βιοτεχνολογίας που επικεντρώνεται στην επεμβατική ογκολογία. Η εταιρεία ειδικεύεται στην ανάπτυξη ελάχιστα επεμβατικών χειρουργικών θεραπειών που έχουν σχεδιαστεί για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της χημειοθεραπείας.
Η Delcath έχει αναπτύξει δύο κύρια προϊόντα, και τα δύο ιδιόκτητα. Το πρώτο είναι το κιτ HEPZATO, σχεδιασμένο για υδροχλωρική μελφαλάνη για ένεση/σύστημα ηπατικής χορήγησης. Το δεύτερο είναι το CHEMOSAT, ένα σύστημα ηπατικής χορήγησης για διαδερμική ηπατική έγχυση μελφαλάνης ή PHP. Και τα δύο προϊόντα είναι βελτιστοποιημένα για να παρέχουν υψηλή δόση φαρμάκων χημειοθεραπείας απευθείας στο ήπαρ, ενώ παράλληλα ελέγχουν τη συνολική συστηματική έκθεση και τις παρενέργειες που μπορεί να συνοδεύουν μια διαδικασία PHP.
Για τις εταιρείες βιοτεχνολογίας αιχμής, το «ιερό δισκοπότηρο» είναι η ρυθμιστική έγκριση ή ένα θετικό βήμα προς αυτή την κατεύθυνση. Ο Ντελκάθ έχει ήδη καταφέρει αυτό το κατόρθωμα, λαμβάνοντας την έγκριση του FDA στις 15 Αυγούστου για τη χρήση του κιτ Hepzato στη θεραπεία του μεταστατικού μελανώματος ραγοειδούς, ενός καρκίνου των ματιών που είναι γνωστός για τις ηπατικές μεταστάσεις. Αυτή η ρυθμιστική έγκριση καθιστά το προϊόν της Delcath τη μόνη θεραπεία που κατευθύνεται στο ήπαρ που έχει εγκριθεί από τον FDA για αυτόν τον καρκίνο.
Η ρυθμιστική έγκριση τράβηξε την προσοχή της Marie Thibault, αναλύτριας της BTIG, η οποία έγραψε για τον Delcath: «Πιστεύουμε ότι το σύστημα διαδερμικής αιμάτωσης ήπατος της εταιρείας παρέχει μια ασφαλή και αποτελεσματική επιλογή θεραπείας για το μεταστατικό μελάνωμα του ραγοειδούς (mUM). Με την έγκριση του FDA, θεωρούμε το DCTH ως μια ελκυστική επένδυση που εξαρτάται από την εμπορική εκτέλεση και την υιοθέτηση της θεραπείας. Πιστεύουμε ότι τα ισχυρά κλινικά δεδομένα από τη δοκιμή FOCUS μπορούν να υποστηρίξουν τη σταδιακή υιοθέτηση της θεραπείας και πιστεύουμε ότι οι μέγιστες ετήσιες πωλήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες μπορεί να υπερβούν τα 250 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, το DCTH έχει αρκετές ενδείξεις σε εξέλιξη που θα μπορούσαν να προσφέρουν μια σημαντικά μεγαλύτερη ευκαιρία στην αγορά μακροπρόθεσμα.
Προσδιορίζοντας ποσοτικά την ανοδική του στάση, ο Thibault δίνει στη μετοχή αξιολόγηση Αγορά καθώς και στόχο τιμής 20 $, υποδηλώνοντας σταθερή ανοδική δυνατότητα 328% σε ορίζοντα ενός έτους. (Για να δείτε το ιστορικό του Thibault, κάντε κλικ εδώ)
Για άλλη μια φορά, εξετάζουμε μια μετοχή με ομόφωνα θετική συναινετική αξιολόγηση αναλυτών Strong Buy, με βάση 4 πρόσφατες κριτικές αναλυτών. Η DCTH πωλείται για 4,67 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 17,75 $ υποδηλώνει ένα έτος κέρδος 285%. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών DCTH)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks’ Best Stocks to Buy, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες μετοχών του TipRanks.
Αποποίηση ευθύνης: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά εκείνες των αναλυτών που παρουσιάζονται. Το περιεχόμενο προορίζεται για χρήση μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.