Ο θρύλος της Wall Street, Warren Buffett, ήταν πάντα υπέρμαχος της επένδυσης αξίας. Οι δεκαετίες σχεδόν άνευ προηγουμένου επιτυχία του Oracle of Omaha βασίστηκαν στο να αναγνωρίζει πότε η τιμή μιας μετοχής είναι σημαντικά χαμηλότερη από την εγγενή της αξία και να στοιχηματίζει πολλά σε αυτήν. Εξυμνώντας τις αρετές της υπομονής και τη μακροπρόθεσμη επίδραση της σύνθετης απόδοσης, ο Μπάφετ είναι μάστορας της τέχνης του.
Ωστόσο, ακόμη και τα πιο επιτυχημένα χαρτοφυλάκια επενδυτών περιλαμβάνουν μετοχές που περνούν περιόδους πτώσης. Είναι πιθανώς ασφαλές να πούμε ότι περίπου αυτή την περίοδο, ο Buffett, γνωστός για τη σοφή συμβουλή του να «είσαι άπληστος όταν οι άλλοι φοβούνται», θα μπορούσε να εξετάσει το ενδεχόμενο να αυξήσει τις μετοχές του εάν είναι πεπεισμένος ότι μια συγκεκριμένη μετοχή θα ανακάμψει τελικά.
Έχοντας αυτό κατά νου, χρησιμοποιήσαμε τη βάση δεδομένων TipRanks για να εντοπίσουμε ένα ζευγάρι μετοχών από το χαρτοφυλάκιο του Buffett που παρουσίασαν χαμηλή απόδοση φέτος. Αυτά δεν είναι μικρά ζητήματα. πιστός στη φόρμα του, κατέχει μερίδια πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων και στις δύο εταιρείες και είναι μέτοχος για περισσότερα από 5 χρόνια. Ας δούμε τι πιστεύουν οι ειδικοί των μετοχών της Wall Street για αυτό αυτή τη στιγμή.
Kraft-Heinz (KHC)
Πρώτος στη λίστα του Buffett με χαμηλές επιδόσεις είναι η ισχυρή Kraft Heinz του κλάδου καταναλωτικών αγαθών. μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες τροφίμων και ποτών στη Βόρεια Αμερική και κάτοχος δημοφιλών εμπορικών σημάτων όπως το τυρί κρέμα Philadelphia, το Jell-O και το Velveeta.
Παρόλο που τα τρόφιμα και τα ποτά είναι απαραίτητα, οι μετοχές της Kraft έχουν υποαποδώσει σημαντικά τους τελευταίους μήνες – η KHC έχει υποχωρήσει 15% από έτος μέχρι σήμερα. Αυτό δεν προκάλεσε τον Buffett ούτε τον ανάγκασε να μειώσει τις μετοχές του. Ο δισεκατομμυριούχος θρύλος των επενδύσεων είναι μέτοχος της KHC από το 2015 και η εταιρεία του κατέχει επί του παρόντος 325.634.818 μετοχές αξίας 10,89 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η κλίμακα του μεριδίου καθιστά την Berkshire τον μεγαλύτερο ιδιοκτήτη της Kraft Heinz.
Η Kraft Heinz διαθέτει 8 επωνυμίες ικανές να παράγουν πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια ετησίως και έχει παγκόσμια φήμη ως αξιόπιστος προμηθευτής τροφίμων και ποτών που λατρεύουν να τρώνε οι άνθρωποι. Η εταιρεία δημιούργησε περίπου 26 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικά έσοδα πέρυσι και είδε τα έσοδα και τα κέρδη της να αυξάνονται από έτος σε έτος στην τελευταία οικονομική έκθεση, ξεκινώντας από το 2ο τρίμηνο του 23ου.
Τούτου λεχθέντος, ενώ τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου της Kraft ήταν 6,72 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 2,55% σε ετήσια βάση, έχασε τις προβλέψεις κατά 81,9 εκατομμύρια δολάρια. , με την εταιρεία να σημειώνει απότομη πτώση 7% σε όγκο. Τελικά, το EPS της εταιρείας στα 79 σεντς συγκρίθηκε ευνοϊκά με τα 70 σεντς του περασμένου τριμήνου και έφτασε σε 3 σεντ ανά μετοχή καλύτερα από το αναμενόμενο.
Στον Μπάφετ πάντα άρεσαν οι μετοχές μερισμάτων, δίνοντας προτεραιότητα σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα υψηλής απόδοσης προκειμένου να δημιουργήσουν σταθερό παθητικό εισόδημα από τις συμμετοχές του. Η KHC έχει προγραμματιστεί να καταβάλει μέρισμα κοινών μετοχών 40 σεντ ανά μετοχή στις 29 Σεπτεμβρίου. Το ετησιοποιημένο μέρισμα ανέρχεται σε $1,60 ανά μετοχή και αποδίδει 4,74%. Το μέρισμα της Kraft διατηρείται στο σημερινό του επίπεδο από το 2019.
Περνώντας στους αναλυτές του The Street, βρίσκουμε τον Stephen Powers της Deutsche Bank να κρατά μια ανοδική στάση απέναντι στην Kraft Hienz. Ο Powers σημειώνει κάποιους αντίθετους ανέμους στον κλάδο, αλλά θεωρεί την εταιρεία θεμελιωδώς ισχυρή.
«Ενώ αναγνωρίζουμε και κατανοούμε το πρόσφατο αρνητικό κλίμα γύρω από τα αποθέματα συσκευασμένων τροφίμων λόγω (i) σκεπτικισμού σχετικά με την ανάκαμψη ζήτησης/όγκου, (ii) πιθανής ανταπόκρισης στις τιμές λιανοπωλητών και (iii) κινδύνους μείωσης του εμπορίου ή εντατικοποίησης της ανταγωνιστικής δυναμικής, παραμένει. εποικοδομητική για τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών της KHC (δηλαδή διαρθρωτικά ισχυρότερο χαρτοφυλάκιο, σαφέστερη στρατηγική ανάπτυξης/επιχειρήσεων, ευκαιρίες επέκτασης σε F&B και αναδυόμενες αγορές, υγιέστερες δαπάνες επανεπένδυσης σε σύγκριση με την περίοδο πριν από την πανδημία, βελτιωμένες δυνατότητες σε όλη την επιχείρηση, καλύτερη διαχείριση, κ.λπ.) και ευνοϊκές αποτιμήσεις . Ως εκ τούτου, παραμένουμε με βαθμολογία Αγορά», δήλωσε ο Powers.
Αυτή η αξιολόγηση Αγοράς υποστηρίζεται από έναν στόχο τιμής 47 $ που υποδηλώνει ότι η μετοχή θα ανατιμηθεί κατά 40% το επόμενο έτος. (Για να δείτε το ιστορικό του Powers, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η μετοχή της KHC λαμβάνει μια αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς από τη συναίνεση των αναλυτών Street, με βάση 15 πρόσφατες αξιολογήσεις που αναλύονται σε 5 Αγορά και 10 Διακράτηση. Οι μετοχές διαπραγματεύονται στα 33,45 $ και ο μέσος στόχος τιμής τους στα 40,47 $ υποδηλώνει ανοδική πιθανότητα περίπου 21% τους επόμενους 12 μήνες. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών KHC)
Bank of America Corporation (BAC)
Η δεύτερη μετοχή στη λίστα μας, η Bank of America, είναι ένα σημαντικό όνομα στον παγκόσμιο τραπεζικό τομέα και με συνολικό ενεργητικό 3,12 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, είναι μια από τις μεγαλύτερες τραπεζικές εταιρείες στον κόσμο.
Τούτου λεχθέντος, η μετοχή της BAC υποχώρησε περίπου 11% φέτος, ακόμη και όταν ο S&P 500 σημείωσε καθαρή άνοδο 16%. Η πτώση της τιμής της μετοχής δεν εμπόδισε την Berkshire Hathaway να διατηρήσει σημαντικό μερίδιο στην BAC. η εταιρεία κατέχει περίπου 1,033 δισεκατομμύρια μετοχές της τράπεζας, ή το 8,5% του χαρτοφυλακίου της Berkshire. Το μερίδιο του Buffet στην BAC αποτιμάται σε περισσότερα από 29 δισεκατομμύρια δολάρια και η Berkshire Hathaway είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Bank of America, κατέχοντας σχεδόν το 13% των μετοχών που κυκλοφορούν.
Η Bank of America δραστηριοποιείται σε ένα ευρύ φάσμα επιχειρήσεων, τόσο σε προσωπικούς όσο και σε εμπορικούς λογαριασμούς, στον τραπεζικό τομέα μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων και σε μεγάλης κλίμακας θεσμική τραπεζική. Τα συνολικά έσοδα της τράπεζας αυξήθηκαν κατά 11% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την οικονομική ανακοίνωση του 2ου τριμήνου του 23, στα 25,2 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 258,8 εκατομμύρια δολάρια από τις εκτιμήσεις. Αυτό υποστήριξε τα καθαρά έσοδα 7,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 19% σε ετήσια βάση, με EPS 88 σεντς που ξεπέρασε τις προβλέψεις για 4 σεντς ανά μετοχή. Η Bank of America έκλεισε το δεύτερο τρίμηνο με 373,5 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικά μετρητά και ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού, έναντι μόλις 198 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του 2ου τριμήνου του 22ου.
Αυτή η τραπεζική εταιρεία είναι γνωστή για την ισχυρή πολιτική επιστροφής κεφαλαίου της και το δεύτερο τρίμηνο, η τράπεζα επέστρεψε 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους της με τη μορφή επαναγορών μετοχών και μερισμάτων. Το μέρισμα της μετοχής δηλώθηκε τελευταία φορά στις 19 Ιουλίου, για πληρωμή στις 29 Σεπτεμβρίου προς 24 σεντ ανά κοινή μετοχή, σημειώνοντας αύξηση 9% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Το ετησιοποιημένο μέρισμα είναι 96 σεντ ανά μετοχή και αποδίδει 3,3%.
Ενώ η ισχυρή ιστορία μερισμάτων της Bank of America πρέπει να είναι ελκυστική για τον Buffett, με βάση τις δικές του μακροχρόνιες προτιμήσεις, ο αναλυτής της Well Fargo, Mike Mayo, ακολουθεί μια διαφορετική προσέγγιση. Είναι εντυπωσιασμένος από το μέγεθος του BAC, θεωρώντας τον γιγαντισμό της τράπεζας ως ένα συνολικά θετικό στοιχείο, ένα αδιαμφισβήτητο περιουσιακό στοιχείο.
«Κατά την άποψή μας, η Bank of America συγκαταλέγεται στις καλύτερα τοποθετημένες τράπεζες μεγάλης κεφαλαιοποίησης όσον αφορά τις καταθέσεις (ειδικά τις καταθέσεις καταναλωτών), τη διαχείριση κόστους, την ποιότητα πίστωσης και τη φήμη ως ηγέτη στον καπιταλισμό crowdfunding. Επιπλέον, η BAC είναι ηγέτης της τεχνολογίας μεταξύ των τραπεζών, κάτι που θα τη βοηθήσει να αυξήσει περαιτέρω το μερίδιο των πρωτογενών καταθέσεων προς τον στόχο της για το ένα τέταρτο στις Ηνωμένες Πολιτείες και να βοηθήσει τις προσπάθειές της να επιδείξει μόχλευση, ανώτερη εκμετάλλευση. Πράγματι, τα τεχνολογικά της πλεονεκτήματα αναμένεται να βοηθήσουν την BAC να δείξει το καλύτερο μείγμα εσόδων σε σχέση με την αύξηση των δαπανών το 2023, οδηγώντας σε υψηλότερα αυξητικά περιθώρια κέρδους για τις καταναλωτικές τράπεζες. Συνολικά, το BAC είναι Γολιάθ σε μια εποχή που ο Goliath κερδίζει», είπε ο Mayo.
Ο Mayo συνεχίζει να δίνει στη μετοχή μια βαθμολογία Overweight (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής των 40 $ δείχνει εμπιστοσύνη σε ένα κέρδος 39% σε ορίζοντα ενός έτους. (Για να δείτε το ιστορικό του Mayo, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η BAC απολαμβάνει μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς με βάση 16 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων 8 Buys, 6 Holds και 2 Sells. Η τιμή διαπραγμάτευσης των 28,84 $ και η μέση τιμή στόχος των 35,13 $ συνδυάζονται για να υποδηλώνουν περίπου 22% ανοδική δυνατότητα ενός έτους. (Βλέπω Προβλέψεις του χρηματιστηρίου BAC)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks’ Best Stocks to Buy, ένα εργαλείο που κυκλοφόρησε πρόσφατα που ενώνει όλες τις πληροφορίες για τις μετοχές του TipRanks.
Αποποίηση ευθύνης: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά εκείνες των αναλυτών που παρουσιάζονται. Το περιεχόμενο προορίζεται για χρήση μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.